####அறிவோம்####
BANK MERGER
Why in news?
Recently government announced to merge 10 state-owned banks to create four large banks.
More in News
• Under the plan, Oriental Bank of Commerce and United Bank of India will be merged with Punjab National
Bank; Canara Bank with Syndicate Bank; Andhra Bank and Corporation Bank with Union Bank of India; and
Allahabad Bank with Indian Bank.
• This merger would bring number of public schedule bank in India from 27 before 2017, to 12.
Benefits of Bank Merger
• Global Banks: Big Indian Banks can slowly and gradually transform themselves into global banks. With
consolidation, the Indian banks will gain greater recognition and higher rating in the global market.
• Risk management and large loans: Merger will result in better NPA and Risk management. Also, Banks will
not be reluctant to approve big loans to averse the risk.
• Customer service: Larger size of the Bank will help the merged banks to offer more products and services
and help in integrated growth of the Banking sector.
• Human Resource: The wide disparities between the staff of various banks in their service conditions and
monetary benefits will narrow down
• Improve regulation: From regulatory perspective, monitoring and control of a smaller number of banks will
be easier after mergers.
• To Reduce cost:
o These banks are owned by government and each bank are competing with other for the same pie (in
terms of deposits or loans) in the same narrow geographies, leading to each one incurring costs.
o The volume of inter-bank transactions will come down, resulting in saving of considerable time in
clearing and reconciliation of accounts.
Challenges in Bank Merger
• Overlook regional requirement: Many banks focus on regional banking requirements. With the merger the
very purpose of establishing the bank to cater to regional needs is lost.
• Too big to fail: When a big bank books huge loss or crumbles, there will be a big jolt in the entire banking
industry. Its repercussions will be felt everywhere.
• Job Loss: Mergers will result in immediate job losses on account of large number of people taking VRS on
one side and slow down or stoppage of further recruitment on the other.
• Cultural clash: Mergers will result in clash of different organizational cultures. Conflicts will arise in the area
of systems and processes too.
• Disruption in services: It may lead to deterioration of services and disruption in the near term as the merger
process gets under way. This will lead to a further slowdown in lending for a while.
Steps to be taken
• Standard process: There is no standard procedure to choose the banks for merger. The government should
design a standard process for merger.
• Consultation with stakeholders: All stakeholders must be taken into confidence, before the merger exercise
is started.
• Reduce the NPA first: The government should clean the bank book first and then consolidate the weak bank
with the strong bank.
• Governance reforms: Along with bank consolidation government should take immediate measures to
improve governance and get desired result.
Popular posts from this blog
வலஞ்சுழி எழுத்துகள் அ, எ, ஔ, ண, ஞ இடஞ்சுழி எழுத்துகள் ட, ய, ழ
இலக்கண குறிப்பு தமிழ் மொழியின் இலக்கணம் ஐந்து வைக்கப்படும். • எழுத்து இலக்கணம் • சொல் இலக்கணம் • பொருள் இலக்கணம் • யாப்பு இலக்கணம் • அணி இலக்கணம் இலக்கண குறிப்பு : 1. நீரோசை ஆறாம் வேற்றுமைத் தொகை 2. பழகு, பாட்டு - வினைத்தொகை அரைத்திடும் சேனை - எதிர்காலப் பெயரெச்சம் வன்கானகம் - பண்புத்தொகை போந்து - வினையெச்சம் வன்தூறு - பண்புத்தொகை பறித்தமயிர் - பெயரெச்சம் நுண்டுளி - பண்புத்தொகை மென்குறள் - பண்புத்தொகை ஆடுக - வியங்கோள் வினைமுற்று தானதர்மம் - உம்மைத்தொகை அமைந்த, கொடுத்த - பெயரெச்சம் புதுக்குநாள் - வினைத்தொகை தண்கடல் - பண்புத்தொகை செங்கதிர் - பண்புத்தொகை காகிதப்பூ - மூன்றாம் வேற்றுமை உருபும் பயனும் உடன் தொக்க தொகை புருவக்கொடி - உருவகம் இணையிலாப் பசுமை - ஈறுகெட்ட எதிர்மறைப் பெயரெச்சம் வான்மழை - ஐந்தாம் வேற்றுமை உருபும் பயனும் உடன் தொக்கதொகை உதைத்த - பெயரெச்சம் கட்டும் - செய்யும் என்னும் வாய்ப்பாட்டுப் பெயரெச்சம் நிழல் போதி - இரண்டாம் வேற்றுமை உருபும் பயனும் உடன் தொக்க தொகை யாவரு
காமராஜர் கல்வி வளர்ச்சிக்காக ஆற்றிய பணிகள்: பெருந்தலைவர் காமராஜர் தமிழகத்தில் கல்வி வளர்ச்சிக்காக ஆற்றிய சிறப்பான தொண்டுகளைப் போற்றும் வகையில் அவருடைய பிறந்த நாளான ஜூலை மாதம் 15 ஆம் தேதியை கல்வி வளர்ச்சி நாளாக ஆக கொண்டாடப்பட்டு வருகிறது. கடந்த 2006-ம் ஆண்டு முதல் கொண்டாடப்பட்டு வருகிறது.அந்த நாளில் ஆண்டுதோறும் தமிழகத்திலுள்ள அனைத்துப் பள்ளிகளிலும் மாணவ-மாணவியர் புத்தாடை அணிந்து,விழா எடுத்து,காமராஜரின் படத்தை அலங்கரித்து,மகிழ்ச்சியுடன் கொண்டாடப்படுகிறது. மாணவ-மாணவியரிடையே பல்வேறு போட்டிகளையும், கலை நிகழ்ச்சிகளையும் நடத்திப் பரிசுகள் வழங்கி, ஊக்கமளித்துப் பெருந்தலைவர் காமராஜரின் புகழ்பாடும் வகையில் தமிழகத்திலுள்ள அனைத்துப் பள்ளிகளிலும் கல்வி வளர்ச்சி நாள் விழா எழுச்சியுடன் கொண்டாடப்பட வேண்டுமென்பதற்காக அரசு நிதி ஒதுக்கீடு செய்து வருகிறது. விமான நிலையம், கடற்கரை சாலை, கன்னியாகுமரி மண்டபத்திற்கு என பலவற்றுக்கு காமராஜரின் பெயர் சூட்டப்பட்டு அவர் நினைவு போற்றப்படு
Comments
Post a Comment